—「注文が入った瞬間」に資金調達ができる新しい手法—
株式会社ディーエムシーのコラムをご覧になっていただきありがとうございます。
本日は、数あるファクタリングの中でも特に注目度が高まっている 「注文書ファクタリング」 について、その仕組み・メリット・注意点をわかりやすく解説します。
中小企業、とくに建設業・製造業・運送業・広告業などでは、
「仕事はあるのに、先に必要な仕入れ・外注費が払えない」
という資金繰りの壁にぶつかるケースが多く見られます。
そんな時に力を発揮するのが 注文書ファクタリング です。
売掛金発生前、つまり「まだ請求書を切っていない段階」で資金調達できる、非常に強力な手法として広まりつつあります。
目次
■1．注文書ファクタリングとは？基本の仕組みを理解する
注文書ファクタリングとは、取引先からの 「注文書（発注書）」をもとに資金を前倒しで調達できるサービス のことです。
通常のファクタリングは「納品後に請求書を発行し、売掛債権が発生してから」利用しますが、注文書ファクタリングは “売掛債権が発生する前” に資金調達できます。
仕組みはシンプルです。
- 取引先から注文書を受け取る
- 事業者がその注文書をファクタリング会社に提出
- ファクタリング会社が注文内容・取引先の信用力を審査
- 問題なければ請求書発行前でも資金を先に提供
- 後日、事業者が納品・請求し、売掛金が入った後にファクタリング会社へ返済
つまり、注文書を担保にした「先払い資金調達」です。
建設工事・製造の加工品・業務委託・広告案件など、納品前に仕入れや外注コストがかかる業種に非常に適しています。
■2．なぜ今、注文書ファクタリングが
中小企業に選ばれているのか
近年、企業の資金繰りに関する悩みは多様化し、
- 銀行融資の審査厳格化
- 仕入れ・外注費の高騰
- 下請け企業への価格転嫁不足
などにより、「仕事は十分にあるが運転資金が足りない」企業が増加しています。
特に建設・製造業では、
材料費を払う → 外注を払う → 納品 → 支払いサイト60〜90日
という構造が多く、資金繰り圧迫の要因となります。
注文書ファクタリングは、この長い資金サイクルを抜本的に改善し、
“注文が入った瞬間に資金化できる”
という点が評価され、利用企業が急増しています。
■3．一般的なファクタリングとの違い
— 注文段階でお金が動く理由
通常のファクタリングは「売掛債権（請求書）」が存在しないと利用できません。
一方で、注文書ファクタリングは以下の要素により、売掛金が発生する前の段階でも資金化が可能になります。
(1) 注文書が“将来の売掛債権”になるため
注文書は法律上「債権」ではありませんが、ファクタリング会社は、取引先の継続性・実績・信用力を確認し、将来必ず売掛金が発生すると判断できる案件 は前倒しで資金化します。
(2) 審査対象は“事業者”ではなく“取引先の信用力”
中小企業にとっては大きなメリットです。事業者が赤字・債務超過でも、発注企業の信用力が高ければ資金化できることがあります。
(3) 掛け目（掛目）によるリスク管理
注文書金額の100％が出るわけではなく、通常は 50〜80％ 程度となります。
これによりファクタリング会社はリスクをコントロールしつつ支援を行っています。
■4．注文書ファクタリングのメリット
注文書ファクタリングには、以下のような大きな利点があります。
① 納品前でも資金が手に入る
仕入れ・材料費・外注費を先に支払う必要がある業種では、資金繰りの改善効果が絶大です。
② 融資が通らない企業でも利用できる可能性が高い
審査の重心は発注企業の信用力。
そのため、赤字や債務超過の企業でも利用できるケースがあります。
③ 即日対応が可能（最短数時間）
案件内容と注文書が揃っていれば、スピード審査が可能。
急ぎの現場や大量発注にも対応しやすい。
④ 手数料が固定化しやすい
売掛ファクタリングに比べ、案件の見通しが立てやすいため、手数料が比較的安定する傾向があります。
⑤ 買掛・外注への支払い遅延を防げる
信用力の低下・取引停止などのリスクヘッジにもつながります。
■5．利用する際のデメリット・注意点
一方で、注文書ファクタリングには気をつけたいポイントもあります。
① 発注企業が倒れると資金化した側が返済リスクを負う
将来債権を前倒しで資金化しているため、発注企業の倒産リスクが最も大きな注意点です。
② 手数料は銀行融資に比べ高い
あくまで「金融サービス」のため、銀行融資と単純比較はできませんが、
一般的には 5〜20％ 程度になるケースもあります。
③ 注文書の形式が曖昧だと資金化できない
メールベース、口頭発注、見積書のみ、などは利用できない可能性があります。
④ 不正案件（架空発注）と判断されると審査落ち
業界的に厳しくチェックされるため、実態のない注文書は絶対にNGです。
■6．申し込みから資金化までの流れ
注文書ファクタリングの一般的な流れは以下の通りです。
- 発注書の入手・内容確認
- ファクタリング会社へ申し込み
- 案件審査（発注企業の信用調査）
- 契約締結
- 資金の入金（当日〜2日程度）
- 納品・請求書発行
- 売掛金入金後に返済
特に重要なのは 「審査対象が取引先にある」 という点。
中小企業にとっては非常に利便性が高い仕組みです。
■7．どんな企業が使っている？典型的な活用シーン
注文書ファクタリングは、特に以下のような業界で多く利用されています。
- 建設業（材料費・外注費が先行）
- 製造業（部材仕入れが必要）
- 運送業（繁忙期の求人・下請け費用）
- IT・システム開発（外注エンジニアの確保）
- 広告代理店・デザイン業（制作費の前払い）
共通しているのは、
「案件は取れたのに手元資金が不足する」
という構造的な課題を抱えている点です。
注文書ファクタリングは、この“資金ギャップ”を埋め、安定した生産体制を維持するための有効手段として機能します。
■8．まとめ
— “仕事があるのに資金がない”を解決する実践的な選択肢
注文書ファクタリングは、これまで「資金が足りないために受注できなかった案件」を受注できるようにする、非常に実践的な資金調達ツールです。
銀行融資と違い、
- 赤字でも利用可能な場合がある
- 発注企業の信用力を重視してもらえる
- 納品前でも資金が得られる
という特性は、中小企業にとって大きな支えとなります。
株式会社ディーエムシーでは、ファクタリング・補助金・融資など、企業のあらゆる資金ニーズに寄り添ったサポートを行っております。
資金繰りでお困りの際は、お気軽にご相談ください。
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