― 設備投資・仕入れ・人件費の“三重の資金負担”を乗り切る実践ガイド ―

 

株式会社ディーエムシーのコラムをご覧になっていただきありがとうございます。
本日は、中小企業の中でも特に資金需要が大きく、常に資金繰りの課題を抱えやすい 「製造業の資金調達」 について、その全体像と実務的な対応策をわかりやすく解説します。製造業は、建設業や運送業と並び、“先にお金が出ていく業種” の典型です。
原材料・外注加工費・人件費などの先行支払いに加え、設備投資の負担も重く、企業規模に関わらず資金繰りが悪化しやすいのが特徴です。

しかし、正しい資金調達の知識を持ち、適切な手段を選択することで、

• 設備更新
• 生産性向上
• 受注拡大
• 事業転換

など、成長戦略の実行にもつなげることができます。

本記事では、製造業が抱える資金課題を整理したうえで、使える資金調達手段や補助金、実践的なキャッシュフロー改善策まで網羅的に解説します。

■1．製造業が資金繰りで苦しみやすい理由 ― 業界構造の理解

製造業の資金繰りが難しいのは、単なる経営努力不足ではなく、業界固有の構造的な理由が存在します。

① 原材料費の高騰と先行支払い

鋼材・樹脂・半導体など、原材料価格の変動は激しく、製造業の利益を直撃します。
仕入れはほとんどが“先払い”で、製品の売上回収まで時間がかかります。

② 外注加工費・人件費の先払い

協力工場への外注費は先に支払う必要があり、内部の人件費も月次で固定的に発生します。大量案件を獲得した際ほど資金が必要になるという逆転現象もあります。

③ 設備投資の負担が大きい

機械設備の購入は数百万円〜数千万円規模。設備更新・新ライン立ち上げなど、まとまった資金需要が頻繁に発生します。

④ 入金サイトが長い

製造業では「検収後60日」などの長期サイトが一般的。売上は立つのに現金が入らないという“資金ギャップ”の典型例です。

⑤ 在庫負担が重い

棚卸資産として、材料・仕掛品・完成品の在庫を抱える必要があるため、現金化が遅れがちです。これらの要因が重なり、製造業は常に運転資金需要が高い業種となっています。

■2．製造業が利用できる資金調達手段の全体像

製造業の資金調達は多岐にわたります。

• 銀行融資（運転・設備）
• 信用保証協会付き融資
• ビジネスローン（ノンバンク）
• ファクタリング（売掛金の資金化）
• 注文書ファクタリング
• でんさい割引
• ABL（売掛・棚卸・設備担保融資）
• リース（設備投資の平準化）
• 補助金・助成金
• クラウドファンディング（新商品開発）

特に製造業は**「設備資金」と「運転資金」の両方が大きい**ため、複数の調達手段を組み合わせることが一般的です。

■3．短期運転資金の調達方法

― 仕入れ・外注費・人件費を支える手段

製造業の資金繰りで最も大きい課題が“先行支払い”。これに対応する代表的な手段を解説します。

① ファクタリング（売掛金の資金化）

もっとも利用が多い資金調達。売掛金の回収を待たずに資金化できるため、仕入れ・外注費・給与の支払いに充てることができます。

② 注文書ファクタリング（製造前の資金化）

製造業の「大量注文が入ったのに資金が足りない」問題を解決。受注段階で資金調達できるため、材料購入や外注手配がスムーズになります。

③ ビジネスローン（ノンバンク）

スピード重視。銀行融資が難しい場合や緊急の資金繰りに向いています。

④ でんさい割引

大手企業との取引が多い製造業ほど利用価値が高い。比較的低コストで資金化でき、信用力にもつながります。

■4．設備投資に必要な長期資金の調達方法

製造業にとって、設備投資は経営の“生命線”。老朽化した設備を放置すると不良率が高まり、受注機会を失うことにつながります。

① 銀行融資（設備資金）

最も利用される王道の手段。

• 低金利
• 長期返済
• 分割支払い
  で、工場ライン拡張・新機械導入・老朽設備更新などに利用できます。

② リース契約

初期費用ゼロで設備を導入できるため、中小企業は特にメリットが大きい。毎月の支払いが一定になり、資金計画が組みやすくなります。

③ ABL（動産・売掛担保融資）

設備そのものを担保に融資が受けられる方法。決算が悪化している企業でも可能性があります。

④ 補助金の活用

後述しますが、製造業は補助金の対象になりやすい業種です。設備投資と補助金の組み合わせは非常に効果的です。

■5．製造業と相性の良い資金調達トップ3

実務での利用頻度と効果の高さから選ぶと以下です。

第1位：ファクタリング

売掛金サイトが長く、仕入れ支払が早いため非常に相性が良い。

第2位：注文書ファクタリング

受注段階で資金を得られるため、材料費の捻出に困らない。

第3位：設備資金（銀行融資 or リース）

製造業は設備更新を止めると競争力が落ちるため、安定調達が不可欠。

■6．製造業が活用できる補助金・助成金

製造業は補助金との相性が極めて良い業種です。代表的な補助金は

• ものづくり補助金（設備投資・生産性向上）
• 事業再構築補助金（工場改修・ライン増設）
• 持続化補助金（販路開拓・販促）
• 省エネ補助金（省エネ設備導入）

補助金は“後払い”なので、採択後はファクタリングや融資と併用する戦略も有効です。

• 人材開発支援助成金
• 働き方改革推進助成金
• キャリアアップ助成金

製造業は人材育成とも密接な関係があるため、活用範囲が広いのが特徴です。

■7．資金繰り改善の実務ポイント（キャッシュフロー管理）

資金調達と同じくらい重要なのが、日々のキャッシュフロー改善です。

① 入金サイトの短縮交渉（できる範囲で）

長期サイトがネックであれば元請け・取引先との交渉で改善できる場合があります。

② 在庫回転率の改善

在庫が多すぎると現金が眠り続けます。
仕入れ数量・生産スケジュールの見直しはキャッシュ改善に直結します。

③ 固定費の平準化（リースの活用）

④ 外注管理・工数管理の徹底

⑤ 資金繰り表の作成

最低でも半年先までのキャッシュの見通しを立てることが重要です。

■8．まとめ ― 資金調達を成長戦略へ変えるために

製造業は、

• 原材料費の高騰
• 設備投資の重さ
• 長期入金サイト
• 在庫負担

と、多くの資金課題を抱える業種です。しかし、

• ファクタリング
• 注文書ファクタリング
• 銀行融資（設備・運転）
• リース
• ABL
• 補助金

など、多様な資金調達手段を適切に組み合わせることで、資金繰りは安定し、事業の成長に結びつけることができます。

 

株式会社ディーエムシーでは、製造業の資金繰り、ファクタリングおいて幅広い経営支援を行っております。

工場の設備更新、新規受注への対応、原材料費の増加など、資金に関するお悩みがありましたら、ぜひお気軽にご相談ください。